套利在左,红线在右——互联网金融风险扫描

新华社北京3月27日电(记者武玉、张瑶)今天,互联网金融蓬勃发展,金融资源配置效率大幅提高,小微企业和个人创业的融资门槛大幅降低,与此同时,一股“国家投资热潮”已经掀起,催生了一批“掌上型财富经理人”

在火热的互联网金融背后,也隐藏着许多风险。 在互联网金融的幌子下,非法集资、管理不善、通过监管漏洞套利……随着风险的频繁暴露,这些隐藏在互联网金融背后的“黑势力”吞噬了人们对互联网金融的希望,并敦促及时进行彻底的风险调查。

打着“金融创新”的幌子非法获取财富

最近一系列风险事件对行业声誉和社会形象产生了巨大的负面影响,引起了社会各界的极大关注,规范互联网金融的发展已成为社会各界的广泛共识。 ”3月25日,中国央行副行长潘龚升在中国互联网金融协会成立大会上表示。

“互联网金融,1元启动投资,随时赎回,年收益率约14%,保证成本和保证利息”这是“易初宝”销售人员发布的“投资和财务信息”。乍看之下,它与如今蓬勃发展的互联网金融非常相似。 然而,随着“空白狼戴手套”的骗局被揭露,分配给全国90万受伤投资者的5000亿元资金成为这一“庞氏骗局”的悲剧性注脚

一些骗子利用居民的投资热和“互联网加”的趋势,利用这种情况,以P2P点对点借贷和金融创新的名义,重新设置了非法集资的金融投资“陷阱”。 公安机关数据显示,2015年全国P2P、融资担保等领域非法集资犯罪同比增长48.8% 在“网络理财”的招牌下,一些“财富组织”吸引了大量的线下客户,并“包围”了许多不知道自己在做什么的老年人的养老储蓄。 许多投资骗局都被互联网所掩盖,这让投资者感到“神秘”,并且在不理解它们的情况下进行投资 中央财经大学法学院教授黄镇表示,“互联网金融非常火爆,在技术进步和创新商业模式的旗帜下,也存在许多侵犯消费者利益的非法集资活动。” “

央行等部门近日联合发布通知,明确指出“MMM金融互助”具有传销和非法集资的性质。这是金融监管部门最近第四次将此类在线投资平台命名为风险预警平台,但此类平台一再浮出水面。

今年1月,中央政法工作会议建议政法部门配合相关部门开展互联网金融领域专项整治,促进对民间融资借贷活动的监管,最大限度地减少对社会稳定的影响 在今年的两会上,央行、银监会等相关部门的负责人表示,将在互联网金融领域进行专项整治。

许多隐藏在商业漏洞中的“陷阱”

中国在线贷款平台的数量从最初的10多个增加到目前的近2600个。网上贷款之家的联合创始人朱明春是目击者之一。“但我也看到越来越多的问题平台‘逃离’,仅去年就有896个,是去年的三倍多。” 据业内人士分析,大多数“越野”网上贷款平台都是由于自身的管理问题,其中最突出的是自筹资金风险。 深圳在线贷款平台“网上赢世界”和浙江“鲍忠投资”等P2P非法集资大案都源于触及自筹资金的红线。

”P2P投资最初的特点是少量的多样化,但是许多平台发行虚假的投标,以此来为自己融资。一旦企业经营出现问题,就会给投资者带来巨大风险。 北京网络贷款协会秘书长郭大刚说

P2P行业一度鼓励私人资本,但现在正面临平台自筹资金、过度借贷和风险欺诈等问题。陷阱无处不在

在支付领域,网络平台上的信息泄露事件频繁发生。特洛伊病毒和网络钓鱼网站成为网络支付环境中的“癌症” 一些犯罪分子利用窃取的信息进行欺诈,并整治网上购物退款欺诈。一些拦截和转发短信验证码,并使用快速支付在电子商务平台上购物,实现偷窃和刷洗。普通人卡在卡上,钱被转移走并不罕见。

在财务管理领域,许多在线财务管理平台都是以“混合业务”运作的,不仅从事P2P在线贷款匹配业务,还销售资金、保险等金融产品 事实上,其中大部分是“无执照”经营,没有任何寄售许可证,有些企业没有“防火墙”,因此风险极具传染性。

在融资领域,一些借款人发布虚假信息,一些人声称投资实体经济,但事实上他们投资股票市场。更有甚者,起初他们逃跑是为了骗取投资基金。 一些希望利用互联网进行财务管理的金融“小白”盲目地盯着高收益,忽视高风险,却不知道背后有金融欺诈者盯着他们。

据郭大刚介绍,目前投资者在网上贷款平台的平均投资额约为10万元。 “这种集体投资不太专业,也不太能抵御风险。一旦风险发生,就很容易引发社会问题。 然而,P2P平台往往缺乏对投资者适当性的建议,不能很好地引导和限制投资者的行为。 “潘龚升说,互联网金融机构缺乏风险洗礼,缺乏风险意识、合规性和消费者权益保护,缺乏反洗钱和反恐怖融资体系及技术支持体系,有的甚至打着“互联网金融”的幌子进行非法集资和金融欺诈等非法犯罪活动

“互联网金融并没有改变金融的本质。它考虑到互联网的特点和包容性,对从业人员的初始知识、技术能力、大数据能力和专业能力提出了很高的要求,这些都是不可或缺的。 “蚂蚁金融服务”首席战略官陈龙说

“套利”和“停止”纠缠在一起的创新之路

今年年初,深圳暂停了互联网金融公司的商业注册,而上海和北京也相继暂停了P2P等新的互联网金融公司的注册。

在反复“停工”的背后是监管滞后和金融“创新”导致的套利空:一些P2P平台以信息中介的名义做信用中介业务,秘密从事“资金池”,脱离监管的视野;一些互联网金融机构从事金融管理、融资等银行类业务,但它们不受与银行相同的监管约束,如实名开户、信息披露、风险防范等。

潘龚升认为,只要金融机构和互联网企业做相同的金融业务,监管政策取向、业务规则和标准就应该一致,不同市场实体的监管标准也不应该不同,导致监管套利

互联网金融的创新和监管已成为从业者和监管当局的两难境地。

“京东金融”副总裁林大晋表示,有些事情有一个反复试验的时期。在此期间,监管仍然需要保持开放的态度。然而,金融有其自身的特殊性,需要保障现有客户资金的安全。因此,监管套利者也面临政策风险,踩红线可能会让投资“无用”

腾讯、支付宝和中信银行已经暂停推出虚拟信用卡。与此同时,扫描代码支付也被暂停。

“互联网金融出现时,许多地方都没有规则。这完全是一种新的探索,监管是逐渐理解和理解新事物。 “蚂蚁金服”研究所副所长李振华说

在最近新一轮全面支付热潮的背后,是监管当局不断调整监管策略以给予适当宽容的结果。 随着技术的进步和人们安全意识的增强,支付宝在线和离线扫描码支付的推广再次在市场上掀起了扫描码支付的浪潮。然而,这一轮支付创新并没有停止,监管部门只是从行业整体发展的角度给出了更系统的规范。

同时,国家有关部门出台了一系列互联网金融监管政策。从发布互联网金融“健康指南”到护送互联网支付,再到征求对P2P贷款监管规则的意见,互联网金融业已经开始迎来一个全面监管的新时代。

监管规则的颁布会“扼杀”互联网金融的活力吗?业内人士认为,只有以标准化方式运作的公司才能真正充分发挥其价值,这对那些正式发展的公司来说并不是坏事。

“当然,规则的制定应该适度严格 如果太紧,这个行业将失去活力。如果风险被消除到零,这个行业将不复存在。 ”李振华说

业内专家认为互联网金融不能马上停止,它需要打破“首次发行混乱,首次控制死亡”的监管诅咒。监管应该抓住问题的症结和痛点,行业本身也应该加强自律,使互联网金融能够在安全红线内快速运行。 随着政府监管与行业自律有机结合的互联网金融管理体系的逐步建立,互联网金融业也将稳步前进。